六月的雨《交易的逻辑》整理稿
六月的雨《交易的逻辑》整理稿
打造正期望值的复利交易系统。 整理说明：源文件为
content/posts/六月的雨.md（知乎内容合集 244 篇，按时间排序）。 本文按《交易的逻辑》书目录（jiaoyiluoji1.jpg / jiaoyiluoji2.jpg）重组：第六章、第七章为同名直配；第一章至第五章按内容匹配。 标#待核的节为低置信匹配，供人工复核调整。
目录
上篇：理念
第一章：交易思维
第一节：成功有捷径：学习、模仿、超越
来源：知乎回答《交易中有哪些第一性原理？》 · 2024-05-23 · https://www.zhihu.com/question/654901298/answer/3507623859
跟赢家学习。
这才是真正近乎真理且永恒有效的原则。
学习、模仿然后尽可能的超越。
而不是碎片化地学习。
以及时不时与众多韭菜的感悟产生共鸣。
承认自己的平庸并不是件丢人的事情。
交易，也并不需要那么多悟道。
普通人即使花上五千年的时间。
也未必可以悟出一部道德经，不是么？
美国交易大师拉瑞·威廉姆斯。
号称10000%男人。
1987年参加“世界杯交易冠军赛”。
一年的时间将1万美元资金增加到了1，147，607美元，盈利114倍。
这件事很多人都知道。
但是很多人不知道的是，在拉瑞获得冠军的10年之后。
其女儿米歇儿·威廉姆斯，作为一名当时活跃在艺坛的女演员。
同样参加了比赛，并且成功的在一年之内将1万美元运作至110，094美元。
再次荣登榜首，获得冠军。
发起“海龟实验”的理查德·丹尼斯，是华尔街传奇人物。
大学毕业后，从400美元本金起步。
到26岁生日那年，就赚到第一个100万。
7年后，其管理资产规模更是达到了2亿。
其招收的23名“海龟实验”学员中。
除了3人最终退出以外。
剩下的学员几乎每年都赚到80%+以上的年化收益。
有的至今仍然活跃在金融界，续写着海龟交易的神话。
投机像山岳一样古老。
这个市场上有些东西是永恒不变的。
众多大师、前贤用尽毕生心血总结出的经验法则。
在很多新手突发奇想的感悟里。
却变成了备受攻击的错误理论。
人并不需要凡事都亲自去摔个头破血流。
花个十几二十年，才得到经验和教训。
站在巨人的肩膀上，才能走得更快。
这即是成功的捷径。
第二节：投资与投机：人生必须具备的两种能力
来源：知乎想法《人生必须具备的两种能力 第一个是投机能力，投机能力的作用是让你在一无所有的时候快速崛起。 投机能力》 · 2024-01-01 · https://www.zhihu.com/pin/1725085230598373376
人生必须具备的两种能力
第一个是投机能力，投机能力的作用是让你在一无所有的时候快速崛起。 投机能力的基本原则是以小博大甚至空手套白狼，金融市场是投机交易最好的场所，遗憾的是绝大多数人穷极一生，兜兜转转却连投机能力的初段都掌握不了。
第二个是投资能力，投资能力可以让你的财富长期稳健、安全地增长。 投资能力的基本原则是始终以低于价值的价格买入资产或持续买入具有升值空间的资产，并不断剥离负债。
投资能力应当是一种贯穿终身的思维方式。 举例来说，购买任何一件非生活必须品的唯一标准，是衡量它的价格是否低于价值或者是否具备升值空间。 此外，现代婚姻对富有阶层男性不是一笔合算的买卖，所以这一阶层的男性大多选择不结婚，理智的人不会蠢到拿100块钱去购买价值1块钱的东西。
最后，很多人误认为坚持投资主义就要过苦行僧一样的生活，其实不然。 我的建议是，只要购买的消费品不超过当年收入的20%，就没有什么问题。 假如你的年收入是1000万，那么拿出两百万去买豪车、名表以及各种奢侈的娱乐都是没有问题的。 #金融 #投资
第三节：财务自由的关键：投资
来源：知乎回答《为什么财富自由要靠投资而不是工作？》 · 2023-03-22 · https://www.zhihu.com/question/583100459/answer/2948724872
工作承担的是一个螺丝钉职责。
螺丝钉不好使了随时可以替换，可替代性强。
并且现在的社会大都不需要35岁以上的螺丝钉。
如果想要靠工作财富自由，就要提升自己的核心竞争力，让自己不可替代。
但是如今的社会，没有什么是不可以被替代的。
投资就不同了。
首先投资能力是一种终身能力，是少数几种随着年龄增长而增强的能力。
其次投资的上限很高，基本没什么天花板。
投资赚钱的主要底层逻辑有两个。
随便掌握一个，就可以成为人上人。
第一个逻辑是周期。
人生发财靠周期，这话可不是说说而已。
实体投资的天花板是房地产。
历朝历代的土地都是稀缺资源，王朝后期矛盾的根源无非是土地兼并。
现代社会的房地产，就是土地资源的一种延伸。
房地产的周期是二十年左右。
一个人按照平均寿命70来岁，一生中大概会经历至少三次的房地产周期。
抓住一次，就可以小康。
抓住两次，富甲一方。
抓住三次就足以富可敌国。
有小超人之称的李嘉诚无非就是完整的抓住了三次房地产周期。
你所需要知道的就是衡量这个周期高峰期以及低谷期的标准。
第二个逻辑是资产配置。
做生意做到最后都是搞金融。
为什么？
因为做生意的最高境界就是金融。
玩金融的最高境界是资产配置。
这里稍微提一下如何资产配置。
经济上升期，屯房产、大宗商品。
经济下行期做空大宗商品，买入黄金。
因为黄金在经济萧条的时候价格往往会暴涨。
等等。
到这里你已经知道如何通过投资赚大钱。
但是上述两者投资，都是需要几百万资金的起步的。
那么就先给自己定一个目标。
赚到自己人生中的第一个一百万。
在赚到之前，什么也不要想，因为想了也是白想。
早日挣到人生的第一桶金，加入有钱人俱乐部。
第四节：逆向思维：成功交易者的思维方式
来源：知乎回答《成功交易者的思维是怎样的？》 · 2022-02-19 · https://www.zhihu.com/question/509120415/answer/2354795642
首先你要知道交易中什么是错的，才可能拥抱对的。
生命是上天的馈赠，不要虚度光阴。
很多人花了十多年的时间去钻研交易方法。
到头来却发现，又回到十年前第一个月就学到的方法。
其实，所有可以让你实现财务自由梦想的交易系统，都是公开的。
任何一个智商正常的普通人，一个星期的时间，都可以学会掌握，根本不需要天赋。
具体实例可以参见当年的著名的“海龟交易”实验。
明明一个星期就可以完成的步骤，你却要蹉跎十年甚至一辈子的时间，原地踏步。
交易中最致命的陷阱，就是将重点花在研究进场点上。
绝大多数人一辈子都被锁在进场环节，试图去寻找一个一买就涨的高胜率进场点，而一旦交易出现亏损，就会首先在入场环节里面找问题，不断优化进场点。
当前市面上95%以上的交易策略，都在讲入场点，几乎100%和交易相关的问题，都在问如何进场。
然而事实的真相却是，入场点只是一个试错的开始，几乎是不太重要的，没有人可以百分百准确地预测行情未来的走势，真正重要的是出场的点位。
举例来讲，就算你6块多钱买了九安医疗，可你7块就卖了，后面十倍的上涨和你有关系么？
又或者你买到了一只一个月下跌80%的股票，可你亏5%就砍了，后面的腰斩会影响到你么？
所以，试图去寻找完美入场点的努力，是这个市场最大的陷阱，很多人一辈子困在这一关。
这也是为什么我说，随机进场，都是可以长期稳健赚钱的原因。
另外，听到很多人说交易很苦，这点我极其不赞同。
在我看来，世界上没有比交易更轻松的事情了。
绝大多数人一整天时间都盯着盘面，结果弄得近视、失眠脱发以及腰椎病等一大堆问题，反而觉得自己很勤奋很努力。
其实这些都是无用功，你盯着行情看一整天，并不会改变任何一根K线的走势。
战场上的结果，从来都是战场外就决定好了的。
所以我做股票，会花一个星期去选股，但是买入之后，可能几个月才看一次。
做期货，下好单设好止损，就不看了，交割前再来瞄一眼。
即使是做日内，早盘做好就直接关机，收盘前再来看一眼。
每天花在盘面的时间不会超过十五分钟。
这样做的结果是什么呢？
我几乎什么都没做，但这个市场却好像提款机一样，不断地给我送钱。
而我又多出了大把的时间。
这多出来的时间我用来干嘛呢？
当然是：喝最烈的酒，骑最野的马了。
第二章：交易原则
第一节：寻找概率优势
来源：知乎回答《为什么趋势交易有概率优势?》 · 2025-06-15 · https://www.zhihu.com/question/625741073/answer/1917337800354825825
渴望胜率是人的天性。
然而只有放弃对高胜率的执着。
你的投机之路，才能走得更远。
交易的核心。
是通过趋势交易获得大盈亏比。
最近很火的LABUBU。
你也可以理解为一波趋势的大盈亏比。
普通人财富逆袭的方法。
无外乎两个：复利和杠杆。
复利是能力，杠杆是胆识。
多数人要么无法做到稳健复利。
要么没有加杠杆的勇气。
我的交易体系。
就是简单以小博大的不断复利。
控制回撤在10%以内。
然后场外上10倍杠杆。
今年的目标10%，即本金翻倍。
什么时候到达，今年就休息了。
玩了大半年了，准备操作起来了。
到时候秀一下资金曲线。
PS：很久没有更新了，没想到还有很多持续新增关注。
第二节：坚持以小博大
来源：知乎文章《期货交易如何盈利？(一）道篇》 · 2021-08-31 · https://zhuanlan.zhihu.com/p/405327289
本文不再阐述期货的定义，只对期货投机交易的方式进行分析，另外期货套保、套利等交易模式也不再本文讨论范围之列。
凡事先有道，而后有术。战场上的胜负结局，都是在战场之外的谋略早就决定好了的。敌对双方指挥官谁战略格局高，战术水平更出色，谁就在战争开始之前，就已经取得了胜利。期货市场和战场并没有什么不同，都是多空（敌我）双方斗志斗勇，每一块钱，都是一兵一卒。胜利者都是踩在失败者的尸体上成功的，不可谓不残酷。
那么期货的道是什么，期货的道是以小博大，不断的以小额的亏损去博取一个巨大的获利空间。
其实不光是期货，所有的杠杆交易工具，其交易精髓、获利本质都是以小博大。因为杠杆的存在，注定了交易者不可能像做股票一样的去死抗，因为杠杆的存在，如果做错方向，不光会亏光所有的自有资金，还会造成穿仓，甚至倒欠交易所钱。而且，无论你之前抗单回来过多少次，只要有一次爆仓，就完全归零，这样的结果是完全没有意义的。很多人因此就降低杠杆甚至去杠杆交易，那也是毫无意义的，大多数商品期货一年的波动也就在10%~50%之间，如果不运用杠杆，收益还不如股票，很多股票一年的波动，都可以达到50%~300%以上。
所以，不断地以小博大，是期货投机成功的唯一法门。既然是以小博大，那么必然止损就很小，止损很小就注定了成功率必然很低，道理很简单，有时候即使方向正确，小的止损也可能提前被打掉了。以国内外成功的趋势交易者的相关数据来看，他们的成功率多半在30%左右，30%的成功率来说，意味着连续十次以上的亏损的出现也是极有可能的。那么，请你扪心自问，你能承受住连续十几次的亏损么？首先，亏损十几次还有本金继续去博，此外，心态不至于崩盘，你做的到么？实际上，绝大多数投资者连续亏损三次心态基本上就已经垮掉了，这也是大多数人投机无法成功的根本原因。
第三节：选择强势标的
来源：知乎文章《交易的真相：三分实力，七分运气》 · 2021-12-07 · https://zhuanlan.zhihu.com/p/442525281
这个世界上，有很多事情，并不是努力就有结果的。
爱情是这样，交易也是这样。
爱情里面，没有实力，越努力，越卑微。
交易里面，没有运气，越努力，越亏损。
交易佷大程度实际上是一种靠天吃饭的行业。
很多人没有办法理解这一点，认为只要努力找到交易方法，就会成功，然而事实并非如此。
实际交易中，只要你买到了强势品种或个股，不管你运用何种方法，无论是突破进场、K线组合进场或者指标金叉进场等，都会快速赚钱，区别只在于赚的多还是赚的少。
同样，如果你正好遇上一轮牛市，你肯定会赚钱，区别同样只在于有的人赚大钱，有的人赚小钱。
那有人会问，拥有选择强势品种和判断牛熊的能力，不也是一种实力么？
强势品种只有走出来你才知道它强势，没有走出来之前，随时可能夭折。举例来说，一只本来可能强势拉升的股票，庄家内部突然出现分歧不拉了，或者正好被证监会查了，或者正准备雄起时来了一个大户杀进去，要先把他洗出来，这些都会导致这只股票变得不强势或者在强势之前，你已经下车了。
另外判断牛熊的能力就更搞笑了，任何人如果拥有提前预知未来的能力，买彩票不是更好么。
这就是为什么，很多人的交易方法，阶段性有效，阶段性失灵，并且永远这样循环下去。
但是完全说交易是运气也太过了，应该说三分实力，七分运气。
三分实力里的，能做的是风险控制，控制单笔最大亏损，控制总亏损比例以及控制交易资金在所有资金的比例等等。
然后其他的，真的要交给命运了。尽人事，听天命，就是这个道理。
说句玩笑话，与其花一整天研究交易技术，不如去庙里拜拜求求运气来的有效，真的。
在这个市场上，活着才是最重要的事情。活着，就有机会。活的长，就有机会变富。
早成者未必有成，晚达者未必不达。
下篇：实操
第三章：交易系统
第一节：打造正期望值的交易系统
来源：知乎文章《如何建立一套正期望值的交易系统？》 · 2023-03-11 · https://zhuanlan.zhihu.com/p/613108623
这是一篇，可以让你在交易的路上，少走十年弯路的文章。
如果你能理解文章中每句话、每个字的意思，甚至全文背诵。
绝对能超过市场上99%以上的人，步入赢家行业。
至于上限在哪里，就是个人天赋的比拼了。
交易想要盈利需要一套正期望值的交易系统。
建立交易系统的三个核心要素：胜率、盈亏比以及频率。
一般来讲，这三者的关系可以用下图来表示。
即，如果要胜率就要牺牲盈亏比和频率，要盈亏比就要牺牲胜率，胜率盈亏比都要就要牺牲频率。
一个成功的交易系统的本质就是在这三者之间找到最佳的平衡点。
先来说胜率。
影响胜率的关键因素是什么？是交易方法么？
并不是，影响交易胜率最重要的因素，是盈亏比。
举例，假如在期货里面，赚1个点就跑，亏100个点止损。
即使随机进场，胜率也绝对在95%以上，但这最终是赚不到钱的大家都知道。
所以，从过往成功案例的历史数据来看，盈亏比低于1：1是没有意义的。
在盈亏比1：1的情况下，加上手续费的影响，交易的平均胜率的均值波峰大概在48%左右。
大概是下图这样的情况：
很多人不知道平均胜率48%意味着什么。
意味着连续亏损三次，是极其正常的存在。
连续亏损七八次，也是经常出现的。
在盈亏比大于等于1：1的前提下。
任何交易方法对于平均胜率的提高其实是非常有限的。
能做到51%以上就很不错了，并且几乎不可能超过60%。
举个例子，盈亏比1：1，用交易者经常听到的顺势而为，线上做多，线上做空，随机开仓。
随机截取期货品种十五分钟分时走势图
这样简单的引入一个条件，量化测试结果平均胜率就可以达到53%，这其实就是一个可以长期稳定盈利的系统了。
真的，就是这么简单。
然而，即使之后再引入更多的条件，胜率也很难高于55%。
但是，这里面的问题在哪里呢？
就是连续亏损。
胜率50%并不是很多想象中的亏一次然后赚一次这样的循环。
而是可能连续亏损七八次，赚两三次，然后再连续亏损七八次，接着连赚十几次。
并且，可能性非常大的，让你阶段性连续成功的交易方式，长期平均胜率其实是可能40%都不到的。
属于你的达摩利剑，迟早会来。
这就是99%以上的交易者无法成为赢家的根源。
一是在连续亏损时心态崩溃，二是连续亏损时资金亏光了。
所以，如果你连续亏损十几次心态没崩，资金的亏损还少于20%，你才有资格谈成功。
扪心自问一下，连亏三次心态就崩了，然后就破罐破摔的人有多少？
这一行，并不是一般人能做的。
此外，如果还想要提升盈亏比呢，那么胜率可能只有30%多了。
意味着可能会连续亏损二十次以上。
在最艰难的时候，唯有相信概率，相信均值回归，要把这个当成信仰，才能熬过去。
最后简单再来说说我交易理念的几大模块。
首先是股票短线交易或者是期货日内交易。
股票的核心是抓热点龙头，重势不重价，一切方法战术围绕涨停板展开。
期货的话需要选择ATR最大的产业链和品种。
自从克服连续亏损的心态问题后，每月有几万、十来万的进账。
缺点是很累，很辛苦，连续亏损虽然可以承受，心态还是难受，每天都要看盘。
并且资金规模做不大。
后来研究价投，主要是股票。
国外一个老师曾说，一张20美元的钞票，即使揉成团，丢地上脚踩，他还是20美元，因为价值不变。
国内的价值衡量标准，可能会因国情不同而不同，但是理念是一致的。
需求决定价值，价格围绕价值波动。
所以，首先估值，低于估值买入，越跌越买。
这个属于长期投资了，经历几轮牛熊，蚂蚁变大象。
纯属拼寿命。
现在主要做波段。
一年出手几次，大概几个月的时间，然后赚了钱了休息一年。
这是我目前最喜欢和享受的方式。
今年目标的已经完成了，大概用时两个月。
然后盈利出金一半，出去浪了。
六月的雨177 次咨询5.046121 次赞同去咨询
需要自身系统帮忙评估及改进的，可付费咨询。
第二节：科学止损及确定买卖点
来源：知乎文章《干货分享：如何科学的止损？》 · 2021-10-07 · https://zhuanlan.zhihu.com/p/418094520
在投机交易中，止损是必不可少的，尤其在杠杆交易中，不止损的结局几乎等同于大额亏损甚至爆仓。
所以，怎么科学的止损是个很深的学问。
亏损如果超过50%，需要翻倍才能回本，难度系数直线增加。
市面上绝大多数私募基金产品默认的清盘线是20%，意思是，如果你亏损达到20%，就滚蛋吧，别玩了。
顶级交易员的衡量标准，往往不是最大盈利，而是最大回撤。重仓压对一波大行情，收益肯定很可观，没有任何交易经验的新手，只要运气好，都可以做到。
在任何情况下，都能够将最大回撤控制在小额，才是大神与普通人的区别。普通人大赚之后必然大亏，赚多少全部回吐出去，大神赚到了就是赚到了，资金曲线只有很小的回撤，继续保持稳健上扬。
那么科学的止损方式是什么呢？
科学的止损方式是将每次交易的亏损额控制在当前总资金的3%以内。
举例来讲，如果你有100万，你一共交易了五次，每次都亏损，按照这个方法止损，那么五次亏损之后总金额为：100×0.97×0.97×0.97×0.97×0.97≈85.87。
再来看，每次都用100万去交易的结果100-3×5=85。
85.87＞85。
这样做的好处是把每次的亏损控制在小额，也就是说，就算你连续亏损五次，你还有85%左右的本金，逆袭的可能性依然很大；并且，如果连续亏损，这样的止损方式能够有效地减少总亏损额度。
又比如，100万本金，你连续交易五次交易盈利，分别盈利10%、7%、20%、3%、12%，那么五次盈利之后总金额为100×1.1×1.07×1.2×1.03×1.12≈162.93。
再来看，每次都用100万去交易的结果100+100×0.1+100×0.07+100×0.2+100×0.03+100×0.12≈152。
162.93＞152。
这样就比每次都用100去交易的结果赚的更多。
如此，你就拥有了一个赢冲输缩的止损系统，你交易的次数越多，就越能发挥出系统的优越性，帮你的资金实现快速腾飞。
来源：知乎文章《超级干货分享：交易如何确定买点》 · 2021-11-19 · https://zhuanlan.zhihu.com/p/435051873
交易看似复杂，其实玄机就在一买一卖之间。
简单的一买一卖，背后需要非常深厚的功底。
有人说：会买的是徒弟，会卖的是师父。
其实只要做好的买的部分，基本就已经成功了一大半。
买的点位好，止损可以很小，而且卖的时候也无非是赚多赚少的问题了。
好了，接下来步入正题。
当前市场的买入方法主要有以下几种：
第一种：随机进场。
随机进场其实也可以做到盈利，但是这个不推荐，不解释。
第二种：突破进场。
突破进场是所有市面”教科书“的进场方式，但是如果你想要在市场盈利，还是赶快放弃这种进场方式吧。
突破进场典型的几个致命缺陷就是止损大、成功率低以及进场点位差。进场点位应该有的优点一个没有，缺点全部占了。
第三种：指标信号进场。
指标信号进场的主要方式有指标金叉死叉进场，这个进场方式相较于上面两种进场方式来讲，已经优化很多了，在实际运用中，已经能够产生可以盈利的交易系统了。
但是问题还是在于进场位置不够好，因为指标出现信号，基本上已经走出很大一段行情了，尤其是利用均线交叉进场的方式。
第四种：K线组合的进场。
K线组合进场方式的优点在于对于进场点位的把握更加精准，因为通常只需要两根K线就可以确立信号了，所以通过K线组合进场很容易买在非常好的进场位置。
第五种：关键位置挂单进场。
通过提前画好重点位置关键点位，在行情没有到达之前挂单。比如一波上涨行情，你通过趋势线算好这一轮回调的大概位置，在这个位置挂单买入。没有成交就算了，但是如果成交呢，你可能就买在了最最最好的位置上。
总结一下，交易本质是一个概率游戏，这五种进场方式，前面三种进场方式从胜率和盈亏比的角度来讲，想要实现盈利非常难，交易的朋友们应该及早放弃。
后面两种方式，很容易获得最优的进场点位，需要重点了解。
交易的朋友可以自行对照，如果你选择前三种进场方式，可能就需要调整一下进场的思路了。
第三节：提高交易胜率及盈亏比
来源：知乎文章《干货分享：如何提高交易胜率？》 · 2021-10-04 · https://zhuanlan.zhihu.com/p/416826570
一个显而易见的道理就是，胜率越高，交易越容易成功，同时，心态也越好。
在投机交易中，提高交易胜率的基本常识是：顺势而为。
那么，如何判定当前的势呢？
其实只需要运用到一根均线就可以了，交易中并不是越复杂就越好，其实越简单的东西反而越有效。
先来看一张图：
这是螺纹期货2110合约的日K线图，图中红色均线为EXPMA60，是的，除了这条均线，没有任何其他指标。
我们先从上帝视角来判断，如何获得尽可能高的胜率？相信正常人都可以轻易得出结论：线上找机会做多，线下找机会做空。
并且，由于均线的简单明确性，即使是现在，我们也可以轻易知道，当下如果要做螺纹，就是找机会做多。
再来看另一张图：
这是螺纹2110的15分钟K线图，是不是发现上述规则完全通用？所以，同样的方法，在不同的周期，也是同样完全适用的。
最后再看一张图：
这是螺纹2110的六十分钟K线图，线上做多线下做空的规则任然存在，但由于波动区间太小，利润空间很小，所以可以把波动区间太小的走势归类为震荡市，不建议参与。
解决办法是将交易周期缩小，在更小的周期里，大周期的小波动可能就是小周期的大趋势。当然，这又涉及到双周期交易的方法了，这个后续再谈。
简单的东西越有效，简单的东西练到极致，就是必杀技。
实际上，市面上超过90%成功有效的交易系统，都是从这个简单的体系演化而来的。
第四章：实战技法
第一节：期货日内交易方法
#待核：本节为低置信匹配，供复核。
来源：知乎回答《交易这一行是否遵守10000小时定律？》 · 2022-03-04 · https://www.zhihu.com/question/370813242/answer/2373899545
和花费的时间多少完全没有关系。
有的人花了一辈子做交易，也没有什么起色。
本质原因是因为没有办法克服与生俱来的人性。
你可以不相信人，但一定要相信人性。
人性的基本盘是生存和繁衍，表现形式是趋利避害。
这些东西都是印刻在每个人基因里面的。
交易之所以不成功，是因为过不了人性这一关。
表现在交易上就是：连续亏损三次就急着改变原有的交易策略，连续亏损七八次就崩溃了。
单从逻辑上看，想从市场上持续盈利其实是一件无比简单的事情。
简单到你根本不相信。
世界上绝大多数的赌场，对于赌客，都仅有3%到5%的长期概率优势。
看上去毫不起眼几个点的概率优势，通过简单的频率重复，成就了赌场老板富可敌国的财富。
而且现代赌场，决计没有出老千一说，完完全全就是干干净净的概率游戏。
不然像何鸿燊这种人，再厉害也招架不住一众不要命的赌客。
那该如何在交易市场上获得概率优势呢？
简单的线上做多，线下做空就可以获得。
以IF主力连续合约日内交易为例：
IF三分钟主力合约
设定三分钟周期20MA线上做多，线下做空。
三分钟新K线开盘进场，盈亏比设为1：1，连续交易，幅度比例设为x*ATR，x参数保密。
量化测试结果是近三年的胜率达到58.7%，在实际近一年的实盘测试中，实现10.2%的年化收益。
几乎可以立马用来开发一个固收产品，或者是作为资产组合的底层安全垫。
实际上，很多看上去神秘高大上的私募也无非是量化出一个具有概率优势进出场条件，长期重复而已。
然而这里面存在什么问题呢？
量化三年的测试中，58.7%的胜率，竟然出现了23次的连续亏损。
实盘一年的测试中，也出现了连续17次的亏损。
这类策略基本上只能由机器来实现。
因为没有人类，可以承受连续23次的亏损。
很多人觉得上面规则过滤、优化，可以将胜率进一步提高。
比如通过KDJ指标，K线组合等等过滤进场条件，然而我直接告诉你结论，并没有什么卵用。
在止盈止损幅度没有改变的前提下，这些做法只改变了概率的分布区间，并没有改变整体的概率值。
所以，在市场上稳赚不赔的方法，居然是有的，而且如此之简单。
能不能承受住连续亏损，就是你交易成功路上的最后一层窗户纸。
而为了使得过程不那么痛苦，变得相对可以接受。
做长线吧，因为碰上赚钱的单子，你的心终于可以休息了。
降低交易频率吧，因为你的心，不用天天处于崩溃的边缘。
另外，反正不管怎么样都是要那么痛苦的，不如放大盈亏比，一票赚个大的，好赚了一笔钱之后，可以潇洒一段时间，再接着痛吧。
我大概一定是太无聊了。
可乐配雪茄，快乐大无边。
第二节：小资金快速做大的策略
来源：知乎文章《小资金如何快速做大？》 · 2021-12-18 · https://zhuanlan.zhihu.com/p/446951740
人类一思考，上帝就发笑。
散户一思考，就有人在背后笑得前俯后仰。
关于技术分析，前面的文章我已经说的很透彻了。
技术分析不是客观规律，那是专门给散户设立的陷阱。
这个陷阱的可怕之处还在于，它是一个闭环，所以有人一辈子被困在里面。
任何一个个股、品种背后都是人为操控的，目的是赚更多的钱。
你要的形态、走势，我全部可以做出来。
不要问我为什么知道。
还有，不要做短线，短线存在的唯一作用，就是给市场提供流动性。
小资金想要快速做大，应该学习的不是技术，而是赌术。
以小博大的赌术。
先明确一点，做多赚大钱，做空赚快钱。
做空的永远干不过做多的，这是客观规律决定的。
等你资金迈入8位数甚至9位数以后，你基本上再也不会做空，因为追求的是确定性和安全性。
好，言归正传，小资金如何快速做大？
第一，做空。
第二，上杠杆。
第三，做长线。
记住上面三条，都是小资金快速做大的必选项。
接下来看图，下图是硅铁期货近一年的走势日线图，我这里拿历史走势图，是为了方便理解，绝对不是马后炮。
当你发现市场上的一个品种，开启了波澜壮阔的大牛市，并且是最强势的品种，就可以留意到它了，这很容易。
在图中a处，我判断它可能要反转了，所以我做空，止损总资金2%，失败了。
b处做空，又失败了，亏损总资金2%。
c处做空两次，连续失败，亏损总资金4%。
d处做空，拿到现在没有平仓，N倍收益到手。
如果愿意，又可以休息三年了。
再举一个例子，比如发现当前市场上有下图这样上涨的走势，我就比较喜欢，如果准备干空它，就准备五发子弹，并做好五发子弹全部打空的最坏打算。
马无水草不肥，人无横财不富。
想要横财，就要赌，这个是绝对没有办法改变的。
要赌就以小博大，赌一波大的，天天搞点蝇头小利，有什么意思？
世界上不可能存在百分百确定、又安全、又能获取暴利的方式。
但是可以是有计划、有最坏打算，并且具有极大潜在利润的赌。
PS:以上东西写出来，从根本上来讲，于我自身没有半点好处。
我没有拉你进群收费，也没有卖资料赚钱，甚至可能一个赞赏也没有。
所以如果你有所收获，领悟了，赚到了以前想都没有想过的财富，不用感谢我。
同样，如果你亏损了，也请不要认为是我说的没有道理。
毕竟，世界永远是符合二八法则的，有的人，即使是礼佛摩尔再世手把手教他一个月，他也赚不到钱。
此外，虽然我很多可以赚到大钱的方法，都可以和别人分享，但是我最稳妥、最赚钱的法子，永远不会告诉你，应该说，连亲爸亲妈都不会讲。
这符合人性，也符合客观事实，所以，好心的粉丝也没必要担心我太傻的问题。
第三节：股市主题投资操作技巧
来源：知乎文章《如何做好股市主题投资？》 · 2026-06-01 · https://zhuanlan.zhihu.com/p/2042180527164232711
交易是一门谋生手段。
做好了，可以养家糊口。
做到极致，甚至可以富可敌国。
股市里能赚钱的方法很多。
比如指数化、主题投资、价值投资等。
其中主题投资最适合资金体量不大的散户。
只需要几次收益还不错的交易，就可以将资金快速做大。
要想在股市盈利，单一的技术体系是不够的。
需要建立起大盘、板块以及个股三位一体的分析模式。
下面是是股市主题投资提款机取款步骤，有缘者得之。
第一步，在指数处于上升通道时方可交易，反之不交易或融券做空。
第二步，判断出当前市场热点、概念所在，只交易其中个股。
第三步，按照趋势交易系统进行交易，5%止损，盈利持长。
（一）感知市场
市场是有情绪的，这个是讲大环境。
情绪有平静、纠结和疯狂的。
表现在盘面上就是波澜不惊、震荡和暴涨暴跌。
感知市场的情绪，选择多空方向进场时机。
随机截取上证指数日线走势图
上图是随机截取的上证指数日线走势图。
可以看到，简单的一根均线，即可大致判断大盘多空情绪。
简单的线上交易，线下空仓规则，即可大幅提升交易成效。
（二）找到风口
站在风口上，猪都能上天。
市场的风口很短暂，但是只有在风口上才有赚钱效应，你才能赚到钱。
在风口上，技术是不太重要的，发现风口刚刚启动，先上车再说。
有题材，有资金，就会有疯牛甚至妖股。
有题材，没资金，照样涨不动。
有资金，没题材，那是蜗牛。
没资金，没题材，是死牛。
就算是死，也要死在野牛脚下。
怎么找风口？
涨幅最大的概念就是风口。
判断风口的持续时间，排除可能是一日游的风口。
此外，判断风口的涨幅阶段，是初期、中期还是末期。
只在初期才有进场的机会。
（三）实际案例
下面是持仓个股的具体操作步骤，完全贯彻上述三个要点。
1，大盘指数处于上升通道。
2，AI行业属于当时最热门的概念板块。
3，盈利持长，持有超过三个月。
（具体持仓就不晒了，收益率有点不太真实，各位自行判断吧，毕竟现在P图也很容易）
最高明的猎手，大部分的时间都在等待，一旦出现机会，就重仓出击。
一年仅仅交易几次，就足以应付一年的生活及娱乐开销。
一年的大部分时间，都是在玩。
（四）内在逻辑
这世界上有种力量叫做合力。
彼此未曾沟通，却心照不宣地将力量使往一处。
市场上的合力，就是尔等的财富密码。
合力的本质是共振，共振也是交易成功的关键所在。
天时、地利、人和，三者同时兼备，何愁大事不成？
天时就是大盘、板块以及个股的共振，或者期货中产业链和品种的共振。
地利就是周期的共振，大周期和小周期的共振。
人和就是指标的共振，指标是趋势性指标、摆动性指标和量价指标这三类指标的共振。
以上三者，即使只精通一种共振，也可成为一方高手。
三者皆通，则可驰骋于天下，无往不利。
备注：
六月的雨所有投资、投机逻辑和大框架，都包含在《金融市场投资及投机交易技术》这个免费专栏，但是整体分类比较杂乱，相对笼统。
碎片化是很低效的，需要用框架串联起来，《金融市场投资及投机深度交易技术》是对上面专栏的整理、分类和完善，预计一共7~9篇文章，其中写作时长超过2个小时、对细节有拓展以及有额外干货的定为收费文章，但是内容都可以在免费专栏中找到。
到这里，逻辑框架部分应该就到一段落了，后续大概就是偶偶吹吹牛，以慰聊赖。
第四节：高净值人群的理财方式
#待核：本节为低置信匹配，供复核。
来源：知乎文章《如何通过金融市场实现财务自由(上）》 · 2021-10-16 · https://zhuanlan.zhihu.com/p/422254452
不黑不吹的说，当今中国最幸福的群体，是那些50多、60多岁的退休人群。
也就是那些每天晚上在花园里跳广场舞的大妈，还有穿着脱鞋、大裤衩，在街上溜达闲逛的大爷。
为什么他们可以做到那么潇洒？
不光是因为身体硬朗，重点还有钱！有闲！
嗯，真的香。尤其在一线大城市，相当多的退休人员退休金可以达到5000以上，甚至比很多每天辛苦上班的年轻人还要多。
先不去说这个是否公平，单就结果来讲，真的幸福感爆棚。
很多人怀念大学时代的生活，无非是因为轻松自在，一来没有了长期以来父母的严加管教，再者大学学习压力又比之前高中时期轻松了好几个数量级，而且，重要的是，每个月定期有着父母寄过来的小钱钱可以自由支配。
所以，真正的幸福并不一定是要需要很多钱，而是拥有自由。
就算你拥有年薪百万，但是让你每天起早贪黑，加班熬夜是常态，有着开不完的会，聊不完的合同，一点属于自己的时间也没有，我想你也不会真正的开心。
然而，对于大多数没到退休年龄的普通人来讲，不工作就意味着没钱，就意味着要一直辛勤工作到退休的那一天。
所以我们经常可以听到一些从事低端劳动行业的就业者说：再熬几年，再熬几年我就退休了。
但是普通人真的没有办法提前获得自由么？当然是有的，那就是通过金融市场。
在进入金融市场之前，我们首先需要明确一件事，那就是希望在这个市场上获得多少的收益率水平？
收益率水平首先要合理，因为合理的收益率水平才可以持续。如果你的目标是一年10倍以上的收益，那就只能满仓加杠杆去赌一次，运气好赌对了，但是如果赌错了，就会全部亏光，这样的结果是毫无意义的。
我们要做的事情是把金融市场获得收益的方式科学化、合理化以及可持续化。
那么合理的收益率水平是多少呢？大致是在1%~100%这个区间。
具体如何实现，我们接下来具体分析：
如果你想要1%~2%的收益，很容易，购买大额存单货币基金，也就是现在基本上已经普及的支付宝余额宝、微信零钱通之类的，这个基本上已经实现随存随取，流动性非常好。如果你有几百万的资金，每个月也有近万元的收益，日常开销完全够用。缺点是收益率跑不赢通胀，时间拉长来看，也是贬值的。
如果你想要2%~8%的收益，也很容易，去购买各个银行的定期理财产品，平均年化收益可以达到5%左右的水平。这个有国家做背书，几乎没有什么风险。缺点是时间周期较长，越高收益的理财产品，封闭期限就越长。5%左右的收益，在大部分年份中，是可以和通胀相当，保证本金不贬值的。
以上是几乎没有风险的收益获得的方式，我想对于大部分普通人来说，是不满意的，由于本金体量小，也是不足以凭借实现财务自由的。
那么接下来的重点就是，收益更高，但是同时也可能出现亏损的方式了。
如果想要年化10%~50%的收益，你可以去做股票。
如果只是追求稳定在10%~15%左右的平均收益水平，几乎可以在股票市场上稳定做到。
而且实现的路径和方式很多，比如，可以做一个高股息投资组合，股息收入覆盖5%的收益，剩下的收益由二级市场波动实现，一年内实现这样的收益率目标，几乎是轻而易举的。
此外，可以定投指数基金。定投指数基金是被巴菲特先生钦点认可的投资方式，中外历史数据显示，定投指数基金几乎可以毫不费力的超过大多数择时基金，稳健的获得年化10%左右的平均收益。
所以，很多追求稳健资产增值的高净值人群，基本会把投资的渠道和方向锁定在这几个方向上。既满足了资金的稳健增长，又在绝大多数年份里跑赢了通货膨胀，而且承担的风险也很小。
那么再往上，目标收益率过渡到年化20%~50%。
这就需要投机交易方面的知识了。
理论上实现这样的收益率目标很容易，只要随便选到一支短期内上涨20%以上的股票，这个收益率目标不就是实现了么，然而事实并非如此。
。。。。。（省略1500字左右）
PS：本人所有文章全部原创，目的是利用自有知识，帮助大家通过交易实现财务自由的理想。
鉴于超过15%以上的年化收益方法存在一定风险性，下篇不再发表，如果只要求15%以内的年化收益，看完上篇完全足够。
第五节：大资金稳健获利：安全边际和成本支撑
#待核：本节为低置信匹配，供复核。
来源：知乎文章《有哪些能长期赚钱的交易策略？》 · 2024-06-04 · https://zhuanlan.zhihu.com/p/701636479
除了坐庄和收手续费。
未来极大概率只存在三种长期赚钱的交易策略。
第一个，套利策略。
这个世界的信息差是永恒存在的。
所以同一物品一定会在时间或空间上存在价格差。
只要存在价格差就会有无风险套利空间。
但就像你永远不可能在咸鱼上淘到漏价劳力士一样。
存在套利空间的物品一定会在短期内、快速的被人买走。
套利这种几乎无风险的策略，将来会是量化的天下。
第二个，定投指数策略。
定投指数策略是越跌越买投资策略的变种。
过去，在安全边际或成本之下买入，越跌越买，几乎是最稳健的策略。
在石油负成本之前，几乎是毋庸置疑的交易圣杯。
直到原油负成本，带走了很多稳定盈利十几年甚至已经身价过亿的高手。
另外，由于品种及个股数量越来越多。
重仓越跌越买押注一个标的而暴富，将变得比中彩票概率还低。
分散化、类似于定投的指数策略将成为唯一选择。
但这将极大摊低投资收益，使之成为大资金的专属。
年化不到10%的收益将对小资金失去意义。
最后一个，趋势交易策略。
趋势交易几乎是普通人逆天改命的唯一方式。
首先，为什么趋势一定会存在？
如果不存在趋势，那么一个设好小点位止盈不设止损的交易策略。
就可以一直在震荡中赚钱，当然这种情况是不可能出现的。
所以市场一定会出现趋势。
然而，趋势交易是个转移财富的零和游戏。
绝大多数人注定是输家及供血者。
极少数赢家将同时拥有财富和自由。
借用利佛摩尔的话：
“当我搞不懂交易的时候，赚几百块钱感觉比登天还难。
但是当我明白交易的精髓，赚几百万美元都是很轻松的事情。”
第六节：如何在市场上赚到第一桶金？
来源：知乎文章《如何通过金融市场快速赚取第一桶金？》 · 2026-03-01 · https://zhuanlan.zhihu.com/p/2009212775549903308
多数人巨亏爆仓之际，就是少数人一夜暴富的契机。
——————————谨以此文致敬电影《大空头》原型约翰·保尔森
一个在08年金融危机中，不到一年时间，狂澜40亿美元的男人。
投机像山岳一样古老。
历史是一个循环，即使再过几百、几千年。
那些市场上曾经发生过的事情，还会一遍又一遍地重复。
因为虽然世界一直在变，但是人性从来就没有一丁点儿改变。
市场走势，其实就是群体心理的映射。
下面先截取一部分我几年之前写的文章段落。
截取历史文章段落的意义在于，更深刻地印证市场不过是在不断地重复。
小资金想要快速做大，应该学习的不是技术，而是赌术。
以小博大的赌术。
先明确一点，做多赚大钱，做空赚快钱。
做空的永远干不过做多的，这是客观规律决定的。
等你资金迈入8位数甚至9位数以后，你基本上再也不会做空，因为追求的是确定性和安全性。
好，言归正传，小资金如何快速做大？
第一，做空。
第二，上杠杆。
第三，做长线。
记住上面三条，都是小资金快速做大的必选项。
接下来看图，下图是硅铁期货近一年的走势日线图，我这里拿历史走势图，是为了方便理解，绝对不是马后炮。
当你发现市场上的一个品种，开启了波澜壮阔的大牛市，并且是最强势的品种，就可以留意到它了，这很容易。
在图中a处，我判断它可能要反转了，所以我做空，止损总资金2%，失败了。
b处做空，又失败了，亏损总资金2%。
c处做空两次，连续失败，亏损总资金4%。
d处做空，拿到现在没有平仓，N倍收益到手。
如果愿意，又可以休息三年了。
再举一个例子，比如发现当前市场上有下图这样上涨的走势，我就比较喜欢，如果准备干空它，就准备五发子弹，并做好五发子弹全部打空的最坏打算。
马无水草不肥，人无横财不富。
想要横财，就要赌，这个是绝对没有办法改变的。
要赌就以小博大，赌一波大的，天天搞点蝇头小利，有什么意思？
世界上不可能存在百分百确定、又安全、又能获取暴利的方式。
但是可以是有计划、有最坏打算，并且具有极大潜在利润的赌。
第五章：资金管理
第一节：设计亏损，盈利交给市场
来源：知乎回答《顿悟交易的精髓:截断亏损，让利润奔跑，至于怎么截断和奔跑就看自己的术了。对否？》 · 2021-12-12 · https://www.zhihu.com/question/359496721/answer/2267689296
道确实是这个道。
术并不重要，相反，有时候你过于研究术，反而会将自己困住，把原来的道给忘记了。
有时候你崇拜一个人，可能仅仅是因为他说了你爱听的话。
资本家最善于利用这一点，说一些韭菜爱听的话。
但这就像曾经拒绝过你的女孩说，你很优秀，但是我们不适合。
真相其实是你的优秀还没到达人家的及格线。
后者大家都知道很假，前者的假却很有迷惑性。
交易中的谎言就更多，更有迷惑性了。
其中最大的谎言，就是可以通过学习K线、均线、形态、量价等等技术分析手段，赚到大钱。
还有什么缠论的，能赚到钱的真是见了鬼了。
这些东西设计出来的目的，就是把你困在技术分析的迷雾森林里面，一辈子出不来。
说真话是要得罪人的。
能看到这里，并愿意信任我的人，是幸运的，同时也是不幸的。
幸运的是，知道了哪一条是错误的路；不幸的是，需要把前面几年，甚至十几年的努力，推倒重建。
仍然执迷不悟的，我最后再说一个故事。
一个人在一辆上升的电梯里做俯卧撑，然后电梯上去了，他觉得是自己做俯卧撑所以电梯上行的；有的人通过突破进场、或者指标金叉、或者K线组合进场，正好行情配合赚了一大笔钱，然后他就认为是只要出现这样的信号，行情就会出现。
错把运气当成实力。
再说一个极具迷惑性的谎言：盈亏比设为1：1，通过提高胜率取胜。
这个不解释，记住结论就可以了。
最后来说，如何在具有杠杆的投机市场中获利。
首先，必须要坚决止损，将每次的亏损额控制在总资金的1%~2%之间，如果你能控制在0.5%，那更好。
假设每次亏损控制在总资金的1%，也就是说，即使连续亏损20次，也不过才亏损了总资金的20%，后面翻盘的机会还很大。
其次，进场方式不重要，随机进场或者按照均线交叉信号进场都可以，但是一定要拿住单子，如果实在不会出场的，做日内的你就拿到收盘前，做波段的你就拿到交割月份前。
你在赌场玩，每次就是拿一点筹码押注，错了就换下一把，只要你子弹足够多，总有机会押到一把历史性行情，然后你就可以会所嫩模了。
千万不要一把赌上你的所有。
我有好几套正期望值的交易系统，过去五年的历史业绩每年都翻倍了。
但是胜率全部都在10%~25%之间，连30%都没有。
即使我把每个细节都写在纸上，手把手教给你，大多数人还是赚不到钱。
因为即使是50%的胜率，也可能是连亏5次再赚5次。
百分之十几的胜率意味着可能连亏20次。
50%的人，会在连续亏损3次之后，试图改变原有的策略。
80%的人，在连续亏损7、8次之后，失去理智，无法坚持。
90%的人，会在连续亏损10次之后，陷入绝望和自我怀疑。
99.999%的人，会在连续亏损近20次的时候，全盘否定。
这才是交易的真相。
第二节：期货浮盈加仓的方法
来源：知乎文章《交易的真相：具有确定性才能稳定盈利》 · 2024-05-11 · https://zhuanlan.zhihu.com/p/697235547
这是一篇，可以给陷入交易死胡同，痛苦迷茫中的交易者，点亮一盏明灯的文章。
绝大多数交易者，对交易的认知停留在概率上。
并一厢情愿地认为这就是交易的终极秘诀。
其实不然，正因为对交易的认知停留在概率上。
所以交易的结果也是时赚时赔，资金曲线永远在原地打转。
真正的赢家，做的其实是确定性。
只有确定性，才能确定性地稳健赚钱。
投资交易的确定性在价值回归具有确定性。
死穴在时间不固定，所以价值投资需要克服时间这个死穴。
以世界上最著名的投资大师巴菲特为例。
背靠保险公司的长期大额浮存金，加之活得长也是必要条件。
依靠世界第八大奇迹复利，使得平均20%的年化收益在时间玫瑰的熏陶下。
成就了巴老五十岁之后享誉世界“股神”的美誉。
投机交易同样具有确定性，那就是出现趋势具有确定性。
死穴在于这个趋势的大小，能否覆盖之前的所有小额亏损。
某种意义上讲，世界前首富孙正义才是真正的风险投机大师。
尽管对所有拟投资的项目都进行了严苛的调研，并且投资的都是热门项目。
但是除了雅虎以及阿里巴巴等少数投资外，绝大多数投资都是以亏损告终。
然而单单阿里巴巴一个风投项目，其一度贡献了软银集团95%的市值。
从风险收益比的角度来看，阿里巴巴的收益达到了惊人的1700~2000倍。
所以从这个角度讲，把孙正义投资当做一套低胜率、高盈亏比的系统是非常形象的。
认知决定了每个人能够掌握财富的大小。
认知之外的财富凭借运气赚到，也会凭借运气失去。
新手认为投机交易具有百分百胜率的确定性，所以用尽全部精力去追求胜率。
在徒劳无功之后才认识到投机交易注定是低胜率的，从而对交易的认知转变为概率。
既然对交易的认知是概率，所以就陷入交易结果永远时赚时赔的结果。
《股票大做手回忆录》是投机交易的圣经。
书中的核心有两点，拿的住以及浮盈加仓。
《海龟交易》的核心，同样是持有和浮盈加仓。
持有是赌趋势，浮盈加仓是做盈亏比。
所以发现没有，核心就两点。
首先，坚持趋势交易的风格，因为趋势是具有确定性的。
其次，浮盈加仓，通过浮盈加仓把盈亏比做到最大，从而获得必然盈利的结果。
当然，做大盈亏比的方法不止浮盈加仓这一种。
然而，能够多大程度的在趋势来的时候把盈亏比做到最大。
不仅是交易者水平的体现，也是真正的投机成功之路。
能够让盈利覆盖亏损成为确定性的事情，投机才有确定性。
只有具有确定性，才可能产生确定性的结果。
PS：最近一些粉丝反映我的文章、回答比较杂乱，所以接下来打算趁这个契机花一段时间把之前的内容整理、汇编一下，写成一个书目类的集合。
第三节：妙用杠杆让资金快速腾飞
来源：知乎文章《运用杠杆的最高境界》 · 2023-02-16 · https://zhuanlan.zhihu.com/p/606758856
有时候一天赚的钱，是别人一个月的工资。
一个月赚的钱，别人一辈子也赚不到。
交易的最高境界，是控制回撤。
因为最大亏损是可以被设计的，而盈利多少则取完全决于运气。
杠杆是赚钱的最高境界。
想要暴富，想要改变阶层，就要加杠杆。
不加杠杆也许一辈子注定平凡，但是加了杠杆也许万劫不复。
而加杠杆是有前提的，就是前面说的回撤。
回撤控制在20%以内，就可以加5倍杠杆。
回撤控制在10%以内，就可以加10倍杠杆。
回撤控制在5%以内，就可以加20倍杠杆。
下面进行交易暴富的加杠杆指导。
假如：今年最大可以承受的亏损是10万。
我的交易水平，最大回撤可以控制在5%以内，但是保险起见，最大回撤算作10%。
然后自有资金投入10万，然后加10倍杠杆，共100万资金。
回撤展示
两个月收益20%，那么本金其实已经翻倍。
做交易做到最后，其实就是控制回撤的游戏。
回撤决定了杠杆大小，也决定了资金收益的上限，能理解这一点的人不多。
PS：本文是对上一个加杠杆相关回答的补充说明。
第三篇：交易心理与交易感悟
第六章：交易心理
第一节：交易需要内心承载力
来源：知乎文章《交易需要内心承载力》 · 2024-04-09 · https://zhuanlan.zhihu.com/p/691452817
人生中有70%的烦恼来自于上班。
但是如果不上班。
就会有100%的烦恼的来自于没钱。
交易是其中极少数。
即使不上班也可以有钱的行业。
然而，交易并不是生命的全部。
生活才是。
重要的是从交易中赚到钱后去肆意玩耍。
而不是华丽的资金曲线。
所以，我一年通常只交易一个多月。
并不需要花一整年的时间来面对交易。
虽然我的月收益可能只有10%左右。
但是通过撬动杠杆就是一倍以上的收益。
假设我今年可接受的最大损失是十万。
那么就加十倍杠杆到一百万。
杠杆最主要的目的，并不是为了增加收益。
而是为了节约时间。
省下的时间，用来做那些想做还没来得及做的事。
去完成年少时代的梦。
人生的财富。
是需要有足够的心力去装载的。
很多人一味追求技术。
却忘了自己内心的承载力。
更重要的是，忘了做交易的本来目的。
是自由和梦想。
第二节：交易的最后一关：心之力
来源：知乎文章《交易的最后一关：心之力》 · 2022-09-13 · https://zhuanlan.zhihu.com/p/564014429
量子力学最前沿的理论，或许已经证明，心之所念所想，或许真的能够影响现实。
交易为什么不成功？因为你从来没有在心底里的最深处，真真切切的相信自己会成功。
纵然蹉跎多年，耗费巨大精力，但是内心对于交易能否成功始终抱着怀疑态度。
这种怀疑的态度和不坚定的信念，是所以交易者成功路上，最后一道无形的拦路虎。
有形的技术关好打破，但是无形的心理关难过。
或许有人会说上面的观点太唯心，但是套用马斯克的问题：
你怎么知道我们不是活在虚拟世界？又或许我们只是沉睡在一场梦里?
附诗一首，诸君共勉：
生如蝼蚁当立鸿鹄之志。
命如薄纸应有不屈之心。
乾坤未定你我皆是黑马。
有朝一日必将辉煌腾达。
第三节：交易很多年，亏麻了，怎么办
来源：知乎回答《交易很多年，亏麻了，怎么办?》 · 2024-03-30 · https://www.zhihu.com/question/578117103/answer/3448034771
人生其实是不需要太多努力的。
如果一件事让你耗尽精力仍然无法企及。
这说明它离你还非常遥远。
真正的成功从来都是极其轻松。
仿佛一切都是水到渠成的。
人生的终极秘诀其实是运气。
个人命运亦或国运都是如此。
古话说：人有冲天之志，非运不可自通。
运气出现的时候，无论做什么事情都无往不胜。
有些看似毫无道理的事情，但就是莫名其妙的成了。
交易亦是如此。
改变命运的机会来自大行情。
出现大行情完全取决于运气。
大行情来了拿不住是实力不够
但是遇不到大行情就纯粹是运气不好。
很多人之所以败北。
就在于低谷期过度用力。
将本就不多的热情和心力全部耗光。
表现在交易上就是越是不顺时期越是频繁交易。
在大行情到来之前就已经将本金亏损大半。
所以说：生死有命，富贵在天，强求不予。
有时候你越想要一样东西，上天越是不给你。
当等到有一天，无论盈亏你都能平淡如水并坦然面对结果的时候。
上天反而会将你曾经梦寐以求的一切，加倍的给予你。
因为此时的你，才真正由内而外的足以与之相配。
第四节：阻碍交易者成功的最大阻碍是什么
来源：知乎文章《阻碍交易者成功的最大障碍是什么？》 · 2023-05-01 · https://zhuanlan.zhihu.com/p/626156853
很多男人到了中年，开始炒股。
相对于社会来说，这里也许是最公平的场所。
也是大多数普通无背景中年人，最后一个相对体面的退路。
很多人首先有个疑问，股市到底能不能赚钱？
答案是肯定的，财富不会凭空消失，只会转移。
绝大多数人都是亏损的，恰恰说明钱都被极少数人赚走了。
大多数行业，做到top10%，已经是人中龙凤，收入至少也是中产水平。
在股市即使你做到前10%，赚的钱也许还不够买菜。
但如果你能做到前1%甚至0.1%，收入上限则是其他行业远远不能企及的高度。
因此，深耕一个行业，对其他行业是有效的，对股市则是无效的。
没有吃这口饭的天赋，注定一辈子做供养者、输血者。
这行要想成功，需要跨越两座大山。
每一座山，对于普通人来说，都像喜马拉雅山那样高耸入云。
第一座山，时间之山。
成功的交易者普遍需要花费十年以上时间，方可入门。
首先，学习各种交易理念和方法，并最终形成属于自己的模式，这一不断试错的过程，可能需要花费五年左右的时间。
然后，结合自身性格建立一套与之相匹配的资金管理系统，可能需要花费三年左右的时间。
再者，细节的改进与完善又需要花费一年左右的时间。
最后，把这一整套东西糅合成为自己独有的盈利模式，再到实盘能够每月翻倍，又可能只需要一个月的时间。
真正的十年磨一剑。
第二座山，本金之山。
知道世界上最贵的是什么吗？
是你盘面上花花绿绿的K线图。
每一根K线的背后，都是成千上万资金堆成的尸山血海。
这个过程和学习、认知的过程很像。
学得越多、知道得越多，就越悲观，只有达到奇点之后，才会开始逐渐变得乐观。
交易也是如此。
在你交易开悟之前的每一天，都是在不断的赔钱。
这个过程也说了，至少需要十年。
有几个人，能够亏损十年还能坚持下来？
绝大多数人，既没有耐心，也没有足够的本金。
人一辈子是不需要每一个时段都赚钱的。
真正赚钱的时间，也就是三五年，几年的时间就可以赚到一辈子都花不掉的财富。
而之前痛苦、暗无天日的岁月，其实是留给你成长、自我修炼和磨练心性的。
年少有为本是逆天而行，大器晚成才是人间正道。
第五节：尝试去做全职交易，每天内心都很崩溃怎么办
来源：知乎回答《尝试去做全职交易，每天都感觉很崩溃，该怎么办？》 · 2022-09-17 · https://www.zhihu.com/question/548151654/answer/2677987540
一个人感受到的绝大多数痛苦，除了疾病带来的真实痛感以外，全部都来自于理想与现实的错位。
月薪一万。
买辆车大众POLO，非常轻松，刮了花了完全不心疼，代步完全够用。
买辆本田思域，性价比达到最大，满足程度也是最高的。
但是很多人会为了面子去按揭买辆奔驰C，然而这样的痛苦尚在可承受范围内。
但是你绝对不会想着梅赛德斯AMG、保时捷718甚至911。
因为你知道保时捷的指导价什么也买不到，选装价格可能比车价还要高。
911一年的养车费用超过10万，即使免费送也养不起。
现实生活中的理性人，做的事情从来都是和自身的实力相匹配。
虽然100万就可以搞定国内95%以上的女人，可是国内95%以上的男人拿不出100万。
放自己一条生路，和自己的欲望和解。
交易也是如此。
即使是不赚不赔的情况下，就已经超过了80%的人，这个比例和国内的高考一本率差不多。
能做到平均10%左右年化收益的人，就已经是最优秀的5%，具有做基金经理的实力了。
能用小资金在任何行情轻轻松松一年翻倍甚至几倍，0.1%的比例都不到，比考清北还要难。
之所以做交易那么痛苦。
是因为刚你进入这个市场，就想要做到那个0.1%。
就像你只有5万块，却想一步到位买911。
先花三年的时间，投入资金不要超过5万，做到不亏。
再用三年时间，做到任何行情10%左右的年化收益。
最后再用三年时间，做到8位数以上的资产，华丽转身。
心态要稳，稳扎稳打。
十年磨一剑。
第六节：做交易的人会越来越孤独么
来源：知乎回答《做交易的人会越来越孤独吗？》 · 2022-01-30 · https://www.zhihu.com/question/513544228/answer/2329466682
孤独是交易者的宿命。
也许你周围热热闹闹的都是人，你还是觉得孤独。
但是你不会孤单，因为你可以花钱，让你喜欢的人陪你。
换句话说，你只是缺少，能够和你在精神上平起平坐交流的人。
强者注定孤独，要习惯这一点。
即使你愿意分享，别人也没有办法理解。
95%以上的人仍然停留在寻找交易方法的阶段。
还没有意识到交易是一个概率问题，不管你用何种交易方法，结果其实并不会有多大的不同。
老师们珍藏箱底十年的“绝招“，也不会比一个简单的均线交叉方法更有效。
甚至，随机进场，也可以做到长期稳定盈利。
很多交易者一辈子都处于被概率反复折磨的初级阶段。
你和他们的差距就相当于，几乎所有人都还在梦寐以求着绿水鬼，迪通拿可能连听都没听过，但是你却连保罗纽曼都玩腻了。
能够领悟到交易的真谛的人，一定对人性也了如指掌。
你早已看透，绝大多数人对你唯一感兴趣的只有一件事，那就是能从你这里得到些什么。
够残忍不？
并且，你只需要知道一个人的身份、背景等，你就知道他想要什么，会说什么，基本八九不离十。
这时候你就会对绝大多数的人际交往感觉到深深的无聊，自动选择了孤独。
交易的路，是一场修行。
在你交易还没有成功之前，不要和别人分享你的梦想。
梦想是用来实现的，不是用来分享的。
不要管别人怎么说你怎么看你，把所有的时间和精力专注在交易上。
这个世界没有谁需要你来拯救，你唯一需要来拯救只有你自己。
记住，在你没有成功通过交易赚到钱之前，一切都是bullshit。
交易和人生一样，都是一场游戏。
但是如果你不能成为PLAYER，那就只能成为别人的玩具了。
争取早日掌控这场游戏吧。
第七节：稳定盈利的交易是一种什么样的感觉和状态
来源：知乎回答《稳定盈利的交易是一种什么感觉和状态？》 · 2023-09-01 · https://www.zhihu.com/question/612393078/answer/3192601278
我最开始做交易的那两年。
每天只要开盘时间，眼睛一直盯着行情看。
收盘之后还要复盘、研究外盘。
结果一年到头，亏的惨不忍睹。
后来实现交易养家了。
基本每天花一个小时看盘。
下单后直接关机，收盘后也不复盘。
赚的钱和人家正常上班差不多。
再后来。
一年花一个月左右时间交易。
其他时间什么也不做。
时常觉得无聊。
第八节：困住自己的究竟是什么
来源：知乎回答《所以，困住自己的到底是什么？》 · 2024-01-04 · https://www.zhihu.com/question/618061866/answer/3349485771
欲望。
欲望是牢笼。
人每天都在和自己的欲望搏斗。
人生，需要和自己和解。
有些东西，你出生的时候没有，这辈子注定就不会有了。
坦率地讲，年赚几百上千万的人，其实并不很快乐。
当你赚那么多钱的时候，你的利益将会和很多人牢牢地捆绑在一起。
断人财路如杀人父母，人在某些位置的时候，你代表的不仅仅是你个人。
你以为许家印会不知道危险已经很大了么？
而是根本走不掉，只能走一步算一步，明知前方是深渊也得往下跳。
以当下国情来看，中国最幸福的那批人，是月薪2~3万左右的人。
有套70、80平两室一厅的房子，一辆20万左右的车子，再来块8、9万的手表。
如果这份工作还相当轻松的话，那真是神仙般的日子。
为什么结婚有孩子之后，压力会变得很大。
因为人得到的更多了，必然需要承担更多的东西。
所以，作为交易员出生的我来说。
至今还非常怀念刚毕业那几年，做日内交易的日子。
平均下来一个月2、3万，一天看盘时间就一个小时。
其他的时间全国各地去浪、去潇洒，真的很快乐。
不是不想回到过去，而是现状、资金量以及利益格局不允许了。
不要想太多人生意义的问题。
也不要整日被欲望折磨得死去活来。
让自己尽可能的快乐，就是人生最大的意义。
最后附一首最近很喜欢的宋词，与诸君共勉。
宋 ·朱敦儒 《西江月·世事短如春梦》
世事短如春梦，人情薄似秋云。不须计较苦劳心，万事原来有命。
幸遇三杯酒好，况逢一朵花新。片时欢笑且相亲，明日阴晴未定。
第九节：真正的操盘手有多可怕
来源：知乎回答《真正的操盘手有多可怕？》 · 2023-12-15 · https://www.zhihu.com/question/631145925/answer/3326682223
永远、无条件保持乐观。
凡事不要走极端、任何时候都不放弃自己。
悲观主义往往认为。
命运早已注定，无力改变。
并且一个人只要活得够久。
就能隐隐感到天命不可违，所以说五十知天命。
然而，每个人的命运并不是一条固定的曲线，而是一个区间。
我们努力的意义，就在于尽可能够到这个命运区间的最上边界。
世间的真理。
是永远存在两个对立的状态。
比如理性、非理性，有序和无序。
人性，永远在理性和非理性之间摇摆。
任何人，都只能阶段性地控制自己的本能并保持理智。
而所谓成熟，或许就是尽可能将这份理智持续时间延长。
交易亦是如此。
行情永恒存在有序与无序两种状态。
真正成熟的操盘手从不试图掌控一切。
而是争取在其中有序部分，赚到最多的利润。
无序不可知的部分，则尽可能的少亏损。
在无序中不认错，心存幻想。
在有序中不自信，不敢持有。
是普通人和成熟操盘手之间的最大差距。
第七章：交易感悟
第一节：投资之道：慢就是快。
来源：知乎文章《投资之道，慢就是快。》 · 2022-01-15 · https://zhuanlan.zhihu.com/p/457629711
慢就是快，快反而慢。
所有追求速成和暴利的人都死了。
慢悠悠人反而活得长、活得好。
李小龙就是做啥事都太快，所以才英年早逝。
凡事切不可操之过急，否则可能适得其反。
投资之道，慢就是快。
真正的生意，只赚取有限的利润，暴利是长久不了的。
下图是伯克希尔哈撒韦的最新股价，再创历史新高。
伯克希尔哈撒韦1988年至今周线图
印象中从08年起，每当市场有回调，“巴菲特老矣”，“巴菲特不行了”等说法就不绝于耳，然而实际情况是，几乎没有创造过暴利的巴菲特，依靠平均年化20%左右的复利，登顶投资之巅。
神还是那个神。
但是每当市场牛市来临之时出现的“股神”，换了一茬又一茬。
期货中那个三个月十倍的“高手”，现在再看，坟头草已经三尺高了。
现实中，很多新手对于巴菲特的收益率嗤之以鼻，不以为然。
一年20%太低，甚至一年100%的收益都看不上，一年十倍才勉强入得了法眼，恨不得一万块一两年就变成一千万。
但对于手里的持股持仓，拿了三五天就忍不住卖掉了。
眼高手低，是新手的通病。
不花个三五年，很难明白，“慢就是快”这个道理。
其实我是非常喜欢做股票的，轻松、稳健，适合大资金。
国内股市，要构建10%左右收益的年化产品，选择非常之多，可以构建指数化或者高股息组合等，获得年化10%的收益几乎毫不费力。
然而10%的收益对于大部分散户来讲，其实是没有意义的。
主要原因是本金小，两三万本金，一年2、3000的收益改变不了什么。
但是三五百万，一年10%就是三五十万，不仅跑赢实际8%左右的通胀，生活开销也完全够用。
在期货市场上，因为T+0和自带杠杆，小资金一年100%的收益目标其实是很容易实现的。
但是求快心理容易导致频繁交易，而频繁交易是毁灭一个账户最好的办法。
要知道，交易本质是依靠波动赚钱。
拿日内来讲，一个品种当天如果没有波动，不管你是交易一次还是一百次，都赚不到钱。
正确的做法是，今天没有机会，那就等明天。
而不是在没有波动机会的今天，就因为频繁交易亏掉大量的手续费和本金。
单是能明白这一点，就足以让你超越90%以上的交易者。
而从个人生涯来讲，如果是打算把投资作为一生的职业的话，完全不用着急。
这是一个不用担心失业的职业，你看古今中外的投资大师，八、九十岁还在做投资。
巴菲特和芒格，两个快100岁的老人，还在投资界愉快地玩耍。
至于钱方面，就更是小意思了。
往小了看，养家糊口，绰绰有余。
往大了看，富可敌国，不可不察。
所以，慢下来吧。
我知道很多人的理想，是以交易为生，实现有钱有闲的自由生活。
但是这种状态，其实是一种水平达到了的自然结果，而不是不顾后果的孤注一掷。
这里给大家提供一个客观合理的收益率目标：
小资金100%左右的年化收益可以做到，大资金20%就是极限了。
制定目标，才有可能更好地达成，然而目标不合理，还不如没有目标。
自然界，速度和频率太快的，都活不长。
老鼠、蚂蚁、蜜蜂整天忙忙碌碌，活得最短。
一只天天只会躺着晒太阳的大懒猫，能活几十年。
更不用说万年的乌龟了。
第二节：投资进阶之道
来源：知乎回答《投资有哪些进阶之道？》 · 2023-03-24 · https://www.zhihu.com/question/591277124/answer/2951408901
现在的年轻人不关心宏大叙事，只关心如何搞钱。
这无疑是一种巨大的进步。
以当下的社会现状来看，懂的都懂。
未来能够渡你的，只有你的存款。
投资的进阶之道，遵循循序渐进原则。
大致可以分为以下三个阶段。
第一个阶段，投机阶段。
在原始本金还很小的时候去做投资，是没有意义的。
15%的年化收益，对于1000万以上的资金完全足够。
但对于十几万甚至几万的资金来讲，毫无意义。
所以对于大部分普通人来讲，必须投机，唯一能做的也只有投机。
投机合格的每个月平均收益，大致在5%~10%之间。
第二个阶段，权益类资产投资。
这个阶段的规模跨度比较大，100万至几个亿的资金规模都适合。
股票或者股权是这类投资的最佳标的。
平均年化收益率在12%至25%之间，都是非常优秀的水平。
把这类资产的投资作为一个中期投资。
投资周期为5~10年，让资产在里面滚雪球。
第三个阶段，大类资产的投资。
这些大类资产，主要是指房地产和黄金、以及其他资源类不动产。
投资这类资产，最重要的是把握各类资产的周期，合理进行资产配资。
这类投资的资金规模，最低需要1000万以上起步，上不封顶。
这类投资一般属于长期投资，投资期限往往超过10年甚至20年。
真正到了这个层次，才能算作金融大鳄，投资大师。
所以，一个相对理想的状态是。
小资金先去投机，从做日内或者短线开始。
期货、外汇这些自带杠杆，多空都可以的，就是投机的完美品种。
在保证生活费用的前提下，用最短的时间的累积到第一个一百万。
然后第二步，从做大了的投机账户中，分一个账户出来做权益类资产的投资。
作为中长期的固定资产去操作，滚雪球。
投机账户也可以转到较为轻松地波段交易去。
一年交易几次，就赚到了一整年的生活费，然后休息一整年。
最后，等你的权益类资产投资，由于复利效应，快速扩张到一个相当大的规模。
就可以进行大类资产的投资，甚至是全球性的资产配置了。
然而，一个可悲的事实是。
大多数人，从始至终连第一阶段都没有办法跨越。
也许世间的规律就是，大部分人注定一辈子平凡。
可能你花了十几年还没进入第一阶段，但也不要因此觉得难过。
或许命运在其他方面，赠与了你更为宝贵的东西。
第三节：投资中的免费午餐：分散化
来源：知乎文章《渣男投资学》 · 2022-05-07 · https://zhuanlan.zhihu.com/p/510723436
都说世界上没有免费的午餐，但是世界上也没有绝对的事情。
免费的午餐其实是有的，那就是：分散化。
举个也许不太恰当的例子，一个条件非常普通的男性，如果向5个女性示爱，全部被拒绝的概率是非常大的。
但是如果他向500个女性示爱，那么他甚至还可能成为一个拥有后宫的渣男。
要知道黑哥哥们就是这么做的，见面三句话，“I love you ,let’s go to my room”、“you are beautiful ，can u be my gf？”
只要网铺的足够大，范围足够广，就一定会有收获，这就是分散化的免费午餐。
此外，渣男每次撩妹付出的成本极小，可能就是几句表白的话，500块以内的一两次约会成本，超过了就放弃，绝不多花一分钱。
回到交易上来，很多人喜欢只交易一个品种，这其实是很致命的。
有的品种很长一段时间几乎没有波动，怎么做都赚不到钱，再优秀的交易系统照样赚不到钱，相反，同样的方法换一个品种却能赚得盆满钵满。
所以，只要每次亏损付出的成本足够小，交易这张网的覆盖范围，应该铺的越广越好。
如果有精力，有足够的资金，国内外的股票，期货，外汇甚至虚拟货币，都应该进行积极分散化布局。
渣男除了广撒网，每次都是轻仓试探以外，还有一个重要的特点，那就是一旦试探的对象有了正向反馈，立刻追加投入资金精力，以求迅速扩大战果，获取重大胜利果实，然后全身而退。
老实人喜欢在一棵树上吊死，还喜欢每次重仓投入，甚至亏损加仓，越亏越补，最后连底裤都赔掉了，却连对方手都没牵过。
我不是要求大家去做一个渣男，但是有些方面，还真的得和渣男好好学学。
第四节：中国股市值得投资么
#待核：本节为低置信匹配，供复核。
来源：知乎回答《中国股市是不是一个骗局？》 · 2023-06-14 · https://www.zhihu.com/question/585746454/answer/3073298402
所谓的正能量都是鸡汤和麻醉剂。
负能量才最接近于事实的真相。
世界的真相，是一群人收割另一群人。
而交易中最残忍的真相是，对绝大多数人来说。
成功靠的是机缘，而不是努力。
因此绝大多数人，终其一生。
也到达不了，那个梦想中的彼岸。
一百年前知道K线、均线等理论的人。
就是那个年代的恶龙，疯狂收割其他人。
在市场建立的初期阶段，没有任何相关知识传播。
普通大众是绝对不可能有K线、均线理论这类概念，甚至想象都不可能想象得出来。
然而由于人性使然，恶龙竭池而渔之后，导致恶龙内部之间互掐。
这时候，一位少年屠龙之后，将技术散播给普通大众。
于是最开始，大众也能吃点羹了。
然而，屠龙少年终成恶龙。
不久之后，一切又陷入新的循环。
目前的金融市场，经过一百多年发展。
早就已经不知道发生了几次这样的循环了。
当下真正能赚钱的东西，一定是大多数人闻所未闻，想都不曾想的技术。
而市面上流传的，凡是能让你看到的东西，全部都是淘汰过时的玩意。
所以，普通人如果没有机缘，大概率是一辈子沦为输血者。
第五节：普通人如何拥有千万资产
来源：知乎回答《普通人怎么能拥有千万资产？》 · 2023-04-07 · https://www.zhihu.com/question/508253617/answer/2972426138
一个人一辈子，确实是需要一些亘古不变、并且精炼的真理作为引导。
用来提醒自己不忘初心，并在漫长的岁月中，不至于在错误的道路上，偏离太远。
第一句话：
想要成为有钱人的，就要用一生去践行一个真理：买入资产，剥离负债。
资产是指你什么都不用做，即使躺着睡觉的时候，也能够给你带来现金流的东西。
举例来说，房产是资产么？
是也不是。
一套能够给你带来租金净收入的房产就是资产。
而会让你付出房贷、各种维护管理费用的房产，就是负债。
只有持续带来正向现金流的东西，才是资产，不然就是负债。
同样，汽车就是典型的负债，从你开出4S店的那天起，就开始贬值。
并且每年都需要支付保养费、油费、停车费等一系列的支出。
不断地买入资产，直到资产带来的被动收入，能够完全覆盖你的日常开销。
你才能够从繁重的体力劳动中解脱出来，获得身体与心灵的自由，真正的自由。
第二句话：
极简是一种最高明的人生态度，会做减法的人，往往拥有大智慧。
欲望是魔鬼。
沉迷消费的人，内心会被魔鬼控制。
不断的被更大、更多的欲望吞噬，永远得不到安宁。
真正的快乐其实是自由，被欲望支配的人永远不会得到自由。
并且按照前面的法则，消费会增加一个人的负债，与致富背道而驰。
即使遇到历史绝佳的时机，也缺少逆天改命的本金。
第二，人的精力极其有限。
把你人生中最想完成的50个目标写下来。
然后圈出最重要的3到5个，全力以赴这3到5个目标。
而剩下的45个，全部删掉，并且时刻提醒自己，碰都不要去碰。
第三句话：
学习历史，是为了现在及将来。
历史的一颗尘埃，就是一个人的一生。
国家想要经济稳定，一定需要将一个或几个必需品作为稳定的税源。
中国封建王朝的历史，垄断盐铁，盐对于每个人来说，是必须品。
盐价轻微的涨跌，民众的痛感不强，但是带来的财政收入却爆炸性增长。
这是《盐铁论》中讲的，封建王朝的智慧。
过去三十年，房地产承担了这样项功能。
现在不能再用了，现代社会盐的体量又太小。
那还有什么必需品，是可以替代房地产的功能呢？
想明白这点，你就能预知未来几十年的经济发展方向，M2流向。
站在了新趋势的起点。
欢迎大家留言，一起讨论。
六月的雨177 次咨询5.046097 次赞同去咨询
第六节：交易需要多年才能成功
#待核：本节为低置信匹配，供复核。
来源：知乎文章《交易成功需要花费多长时间？》 · 2021-12-03 · https://zhuanlan.zhihu.com/p/440936846
一般意义上来讲，交易要想成功平均需要花费十年左右的时间，悟性高的可能一两年，悟性差的花费十几年，甚至有人一辈子找不到门道都是正常的。
不要相信那种三年之内做不成，这辈子就没有机会了的说法，完全是没有任何根据。
人只要开悟，花了三十年那又怎么样？
六七十岁的老头老太，在这个市场赚大把钱，生活比年轻人还潇洒的多得是。
一个忘年交就是这样，60多了，女朋友27，刚研究生毕业，两个人前几天刚从三亚度假回来。
所以，在这行，活下去，就有机会，千万不要去搞那种一把定生死的加杠杆或者借债交易的行为。
你太急切的想要一个答案了。想要年少有为，想要意气风发，想闪着金光走向喜欢的人。
但现实告诉我，操之过急便会败北，要学会等待，要耐得住不断延长的时间线，要交付出足够的努力堆砌在沉闷、晦涩的时光里，上天才肯将一切“我想要”一点一点递送你手里。
我知道你最近很累，是那种看不见的，身体上和精神上的疲惫感，但是请你一定要坚持下去。
就算无人问津也好，技不如人也罢，千万别让烦恼和焦虑毁了你本就不多的热情和定力。别贪心，我们不可能什么都有，别担心，我们也不可能什么都没有。
这条路确实是苦。
无论我怎么和你形容，也许你还是无法体会。
《杀死知更鸟》里面有一句话，“你永远也不可能真正了解一个人，除非你穿上他的鞋子走来走去，站在他的角度考虑问题。”
可真当你走过他的路时，你连路过都觉得难过。有时候你所看到的，并非事情真相，你了解的不过是浮在水面上的冰山一角。
你对我的百般注解不及我万分之一，我眼中却是一览无余的你。
第七节：为什么很多人都推崇利弗莫尔
来源：知乎回答《为什么很多人都推崇利佛莫尔？》 · 2023-12-10 · https://www.zhihu.com/question/449175466/answer/3320191809
逆天改命。
是人世间最困难、也最激动人心的事情。
世界范围来看，一般只允许中、下层间的阶层流动。
TOP阶层的地板是普通人的钢板，是绝对不允许染指的。
妄图触动利益格局是要流血的，马老师的教训仍历历在目。
然而单从财富数量的角度来看。
杰西·利弗莫尔，从一个负债几百万的底层。
短短几年就成为美国最有钱的人之一，是一个超神的奇迹。
他死的时候仍有五百万美元，相当于现如今的上亿美元。
他最终自杀的真正原因是因为抑郁症，而不是破产。
王健林说过一句话：清华、北大，不如胆子大。
他的行为，也确实印证了这一点。
早年几十万的本金，就敢向银行贷几千万拿地。
甘肃农村出来的穷小子潘石屹，90年代敢高息贷款一千万。
通过海南房产泡沫一年赚了一千多万，从此发家。
对于交易者来说。
在杠杆的加持下，逆天改命更是只需要一波行情就能改变的事情。
甚至可能只需要短短几个月的时间。
这条路，并不是要求大家照做。
毕竟这种事，胆识、眼光、定力，运气，缺一不可。
稍有不慎，永世不得翻身。
并且，能够安稳、平凡的过完这一生。
对绝大多数人来讲，已是最大的福报。
第八节：有哪些从股市中悟出什么人生真谛
来源：知乎回答《通过投资股票让你悟出了什么人生真谛？》 · 2022-03-25 · https://www.zhihu.com/question/448452776/answer/2399477679
中国最富有的一批人里面，有10%是职业股民。
在股市上最终获得成功的人，都是从死人堆里爬出来的。
拥有地狱般冷酷的理性，是逃出生天的唯一钥匙。
成年人的世界，永远只有冰冷的利弊考量。
事情做与不做的唯一标准，就在于是否有利可图。
无利可图的事情，神仙忽悠你，都不为所动。
双赢的事，尽量去做；损人不利己的事，千万别做；损人利己的事，想一想再做。
进一步的理解，只做收益风险比最大的事情。
类似吃饭、按时睡觉这种收益风险比无穷大的事情，坚决执行。
打电脑游戏、刷抖音、吃垃圾食品这种收益风险比小于1的事情，要学会拒绝。
凡事只有0和N。
当前，开奶茶店、饭店等实体小店也是一件收益风险比极其不划算的事情。
本质是拿着三、四十万的全部本金沉没成本，去赚取也许20%都不到的收益。
精明的投资者永远不会做这种亏损的买卖。
表现在交易上就是，永远只做盈亏比10：1以上的交易机会。
成年人的世界，只筛选，从不改变。
很多时候要改变一个人，比登天还难。
她喜欢吃辣，而你不喜欢，而彼此都非做不可，你没有必要和她因为这件事内耗一辈子。
直接换个同样不喜欢吃辣的就好了。
没有对错，只是筛选。
同样，如果你不喜欢一个地方。
那就努力离开这个地方，然后永远不再回来。
每年那么多的人离开家乡去到北上广。
上海，每年都有几万的人移民国外。
不需要那么多废话，有实力，就把你不喜欢的人干掉。
实力不够，就用脚投票。
最后，剥离风险，永远只承担有限的风险。
成为公司法人，并不会让你光宗耀祖。
反而可能让你面对无尽的债务，成为那头被惦记的待宰肥猪。
其实，不做法人而拥有公司管理权的方法有很多。
套用大话西游唐僧的话：赚钱我来，背黑锅你去。
那交易这种本质就是承担风险换取收益的怎么办呢？
那就只好承担有限的风险了。
即每次交易都把亏损控制在可以承受的范围内。
否则，只要破产一次，之前的所有，全部清零。
或者，把你优秀的资金曲线给投资人看，与愿意承担15%以内风险获得高收益的投资人共同承担。
在剥离部分风险后，你的操作才会更加得心应手。
第九节：如何客观看待市场每日涨跌
#待核：本节为低置信匹配，供复核。
来源：知乎回答《交易稳定盈利的高手，对于出现的亏损是怎么看的？》 · 2023-06-26 · https://www.zhihu.com/question/319652607/answer/3090341244
所有能让你感到快乐的事物。
一定会让你付出代价。
或者，需要拿东西去交换。
交易亦是如此。
盈利，是需要拿亏损去交换的。
所以，有盈亏同源这个说法。
而最终能够赚钱的根源，就在于这个交换，并不总是等价的。
因此，不断地用小额亏损，去交换潜在的大额盈利。
就是交易的全部秘密。
只有绝对理性的人，才有可能成功。
然而，理性是极其稀有的，非理性才是常态。
性快感，是上帝刻在雄性生物基因里的陷阱。
动物界，很多生物完成交配，生命就走到了尽头。
而绝大部分男人，在生育之外，却愿意减少十年以上寿命。
甚至花费毕生积蓄。
承担头发稀疏、以及牙齿松动等代价。
不断追求那几秒钟的欢愉。
世界从未脱离丛林法则。
同样是觅食。
苍蝇蚊子是害虫，蜜蜂则是益虫。
因为人类是强者。
世界的法则由强者书写。
狼的生存哲学只有一个，那就是如何从羊那里获得最大、最长久的利益。
羊的生存哲学也只有一个，那就是如何成为狼。
交易的生存哲学也只有一个，那就是如何比别人更理性。
第十节：长线和短线哪个更赚钱
来源：知乎文章《长线短线哪个更赚钱？》 · 2021-12-16 · https://zhuanlan.zhihu.com/p/445982035
先说结论：理论上短线更赚钱，实际中长线更赚钱。
很好理解，理论上你每天抓住一个涨停板，一年之后整个地球都是你的。
即使一周抓一个涨停板，10万块本金，一年之后就是1700多万。
期货市场就更恐怖了，因为T+0，一天可以交易无数次，理论上的获利空间更大。
现实中有没有这么玩的呢，有。
高盛的高能计算机系统，一套设备几百万美元，但是人家是建立在几乎零手续费，利用几毫秒的数据时差赚钱，一天能够交易十万次以上。
其实现实中多数人还是比较现实的，没有做那种不切实际的梦。
大多数人做短线的想法是，做股票一周赚个3%、5%，期货一天做个2、3次，每次只赚个几百几千块就可以了。
但是实际中不可能做到的。
短线波动是完全随机的，任何人都不可能做到100%的胜率。
只要胜率不是100%，手续费加上频繁交易会让你的交易陷入负期望值。
举例来说，一万块本金交易螺纹钢期货，交易一个来回接近10块钱，假如一天交易十次，就是接近1%的手续费，一年就算不赚不赔，就是本金200%以上的损失。
股票呢，按照当前一个来回0.5%的标准，即使一周交易两次，不赚不赔的情况下，一年50%本金没有了。
所以，如果你没有手续费优势，千万不要做短线。
另外，控制你的亏损，但是不要限制你的盈利单。
有个被大多数人奉为经典的“错误”：每天进步一点，一年后我就改头换面了。
这个很像交易上：每天只要赚1%，一年之后我就财富自由了。
都是幻觉。
你现在能跳1米高，每天练习多跳1毫米，也许你最终可以跳到1.2米高，但是无论花多少时间，你都不可能跳到2米高。
礼佛摩尔，几次发家，都是抓大的趋势性机会，浮盈加仓，快速崛起。
08年的时候，国内一个散户4万块，浮盈加仓做豆油，做到2000多万，可惜不会收手，南柯一梦。
很多人为什么喜欢做短线，根本原因是短线浮盈来的快。
只要卖出就有实实在在的利润，而且很多时候不卖就可能出现浮盈回吐甚至亏损的情况。
还有就是全职交易员为了应对生活开支，不得已而为之，才做了短线。
现在，你应该知道，为什么大佬都做长线。
根本原因不是资金体量大，而是因为长线更赚钱。
所以，当你放弃做短线，你成功的概率，就比市场上大部分做短线的人，高出了80%以上。
并且，你就不仅能和三天一小奔溃，五天一大崩溃的痛苦中解脱，还能真正拥有别人梦寐以求的自由。
你就能每天啥也不干，能轻轻松松从市场上赚到钱，过上每天睡到自然醒，想买什么买什么，想去哪里玩去哪里玩的自由生活。
然后你就可以很凡尔赛的说：除了干饭，皆无向往；被窝之外，都是他乡。