HALO交易标的
Posted on Mar 2, 2026
一、HALO 各板块优质标的
🪨 板块1：材料（铜/铝/稀土/钢铁/化工）
| 代码 | 公司 | 细分 | 逻辑 |
|---|
| 601899 | 紫金矿业 | 铜/金 | 全球铜金资源龙头 全球资源布局（铜、金、锂），成本优势明显，周期弹性极强，机构长期重仓。 风险：商品价格回落，海外政治风险 |
| 601958 | 金钼股份 | 铜/钼 | 铜钼双主业，钼价持续新高 |
| 603993 | 洛阳钼业 | 铜/钴 | 新能源金属资源弹性王，铜 + 钴资源，非洲资源布局，对铜价敏感度高。风险：海外政策风险 |
| 600362 | 江西铜业 | 铜 | A股铜行业龙头，2025年刷新历史高点 |
| 600111 | 北方稀土 | 稀土 | A股稀土第一大股，配额最大 稀土绝对龙头，政策博弈品种 |
| 000831 | 中国稀土 | 稀土 | 南方稀土龙头，重稀土核心资产 |
| 600309 | 万华化学 | 化工 | MDI全球定价权，AI/新能源材料核心 |
⚡ 板块2：公用事业（电网/水电/火电/新能源电站）
| 代码 | 公司 | 细分 | 逻辑 |
|---|
| 600900 | 长江电力 | 水电 | 水电龙头，现金流极稳 稳定分红 回撤小 |
| 601985 | 中国核电 | 核电 | 低碳稳定电源，AI耗电基础 |
| 600406 | 国电南瑞 | 电网自动化龙头 | AI用电升级受益 |
| 600027 | 华电国际 | 火电/综合 | 灵活性电源+新能源转型 |
| 688480 | 晶科能源 | 新能源电站 | |
| 000400 | 许继电气 | 特高压 | 国家电网4万亿投资直接受益 |
🚂 板块3：铁路/管道（物流/油气运输）
| 代码 | 公司 | 细分 | 逻辑 |
|---|
| 601006 | 大秦铁路 | 煤炭铁路 | 高股息，煤炭运量稳定，类红利资产 |
| 600188 | 兖矿能源 | 煤炭+运输 | 综合能源运输一体化 |
| 601808 | 中海油服 | 海上油气管道 | 油气开采服务，受益油价上涨 |
♻️ 板块4：废物处理（固废/危废/水务）
低技术迭代、政策保障型刚需资产，适合做防守配置。
| 代码 | 公司 | 细分 | 逻辑 |
|---|
| 300090 | 盛运环保 → 中国天楹(000035) | 固废 | |
| 601818 | 光大银行 → 重点：600598 中节能万润 | 危废 | 危废处置龙头 |
| 600372 | 中航电测 → 首创环保(600008) | 水务 | 北方最大水务集团 |
| 600323 | 瀚蓝环境 | 固废处理 ｜ 现金流稳定 低波动｜ | |
🪖 板块5：国防军工
国防军工板块受益商业航天和地缘政治事件催化 Sina Finance ，高壁垒长周期特征明显。
| 代码 | 公司 | 细分 | 逻辑 |
|---|
| 600760 | 中航沈飞 | 航空装备 | 歼击机核心制造商，A股军工第一股 |
| 600482 | 中航光电 | 军用连接器 | 军民两用，稳定扩产 |
| 002487 | 大华股份 → 航天电子(600879) | 航天系统 | 商业航天受益 |
| 000547 | 航天发展 | 航天军工 | 低轨卫星+导弹系统 |
| 600893 | 航发动力 | 航空发动机 | 国产发动机核心，高壁垒 |
📡 板块6：信号塔/通信基建（5G/光纤/数据中心）
| 代码 | 公司 | 细分 | 逻辑 |
|---|
| 600050 | 中国联通 | 5G基站 | 5G共建共享降本，云网融合 |
| 601728 | 中国电信 | 5G/数据中心 | 天翼云国资算力底座 |
| 002396 | 星网锐捷 | 数据中心网络 | AI大模型网络设备 |
| 600498 | 烽火通信 | 光纤/光模块 | 算力互联核心基础设施 |
| 300308 | 中际旭创 | 光模块 | AI算力扩张光芯片/铜箔供需缺口受益 STCN ，弹性最高 |
🛢️ 板块7：传统能源（石油/天然气/煤炭）
| 代码 | 公司 | 细分 | 逻辑 |
|---|
| 601857 | 中国石油 | 石油 | 高股息+油价弹性，估值修复 |
| 600028 | 中国石化 | 炼油/化工 | 化工景气传导受益 |
| 600900 → 601088 | 中国神华 | 煤炭 | AI/工业基础用煤，高分红红利资产 |
| 600011 | 华能国际 | 煤电 | 火电定价机制改善，煤价下行受益 |