个股关键指标与事件 + 行业周期主题跟踪 · 更新节奏由指标频率决定 · 构建: 2026-09-27 02:45（北京时间）
经典蛛网模型：猪价→利润→补栏→能繁母猪→10-12个月后出栏→猪价。后非瘟时代规模化占比70%+，叠加强逆周期调控：上行周期缩短、下行磨底拉长。以「能繁母猪存栏→生猪存栏→猪价」三变量框架判断周期位置：看能繁是否趋势性去化、生猪存栏与猪价是否反向、名义存栏达标不等于产能出清。
油运超级周期进行时：全球海运货量 -9%，但吨海里结构性抬升（大西洋替代＋曼德绕行）且合规有效运力稀缺。产业定价看期租（13-15 万美元/天、船东惜租）与资产市场（二手 VLCC 2 亿美元级成交）。公司为油运+干散货+集运综合平台，油运利润对 VLCC TCE 高度敏感
全球 CRDMO 龙头（小分子 D&M + TIDES 多肽/寡核苷酸双引擎）；在手订单为核心前瞻指标，美国政策/地缘与网络安全为主要外生变量
恒力重工借壳后的造船平台（陶瓷 → 造船转型）：手持订单 382 艘（VLCC 订单全球第一）、产能 300 万吨钢 / 4 座船坞、排产至 2030 年。受益造船大周期：全球活跃船厂砍半、日韩产能收缩、中国承接全球约 82% 新船订单